Zielfonds - eine Anlage, deren Name auch Programm ist

Die Bezeichnung des oben genannten Fonds lässt bereits auf deren Nutzen schließen. Während bei Immobilien- oder auch Rohstofffonds nicht unbedingt eine Laufzeit festgelegt sein muss, so gibt es bei einem Zielfonds immer einen festgesetzten Auslauftermin, also beispielsweise im Jahre 2015, 2025 oder 2035. Sie arbeiten wie Mischfonds und sind immer in sogenannten Dachfonds enthalten. Bei Letzteren investiert der Anleger also praktisch nicht direkt in Aktien, sondern in einen Fonds, der wiederum mehrere Zeitzielfonds "unter dem Dach" hat.

Diese Fondsvariante wird insbesondere gern als Ersatz oder Alternative für eine Lebensversicherung gesehen. Das Modell gibt zu Beginn der Laufzeit eher risikoreichere Bestandteile - hier vor allem Aktien und Anleihen - vor. Im Laufe der Jahre und somit auch mit Anstieg des Sicherheitsanspruches der Anleger schichtet das Fondsmanagement dann in risikoärmere Anlagen um - meist also Rentenpapiere. So soll vermieden werden, dass kurz vor Erreichen des Laufzeitendes ein rapider Kursfall dazu führt, dass der jeweilige Anleger nur noch mit einer geringen Altersvorsorge dasteht. Aber auch unabhängig von Altersvorsorgemöglichkeiten kann diese Fondsvariante interessant sein. Auch mittelfristig anzustrebende Ziele wie ein Hausbau, das Traumauto oder eine grandiose Hochzeit in der Südsee können hiermit finanziert werden.

Selbstverständlich bleibt auch hier ein Restrisiko. Jeder Anleger sollte sich darüber im Klaren sein, dass er bei dem Großteil der angebotenen Fonds nicht über Garantien der Ertragsausschüttung sprechen kann. Man nimmt hiermit schließlich am Kapitalmarkt teil. Allerdings beinhaltet dies auch ein deutlich größeres Angebotsspektrum an Geldanlagen und zudem die Möglichkeit, von Kursanstiegen enorm zu profitieren.

Wie bei anderen Fondsvarianten auch ist bei Kauf des Zielfonds ein Ausgabeaufschlag zu zahlen. Während der Laufzeit des Fonds fallen zudem Verwaltungsgebühren an. Im Normalfall ist der Ein- und Ausstieg bei Zielfonds jederzeit möglich - es sind also meist offene Fonds. Fast jedes Kreditinstitut wird Anleger zu diesem Thema beraten und ihnen dahingehend etwas anbieten können.